L'inflation, également connue sous le nom de l'augmentation des prix des biens de consommation, peut représenter un véritable défi pour les personnes soucieuses de préserver leur épargne. En effet, avec des taux d'inflation élevés, ceux qui laissent leur argent sur un compte courant voient leur pouvoir d'achat diminuer progressivement.
Découvrez les placements financiers recommandés pour vous protéger de l'inflation. Nous vous fournirons des informations sur les options d'investissement qui peuvent aider à maintenir la valeur de votre épargne à long terme.
Le retour de l’inflation (2022-2023)
L'inflation est un phénomène économique qui suscite une attention particulière, et ces dernières années ont été marquées par un retour notable de l'inflation dans de nombreux pays à travers le monde. Les années 2022 et 2023 ont été caractérisées par une augmentation significative des prix des biens et services, ce qui a eu un impact sur les consommateurs, les entreprises et les investisseurs.
Plusieurs facteurs ont contribué à ce retour de l'inflation. Tout d'abord, la reprise économique post-pandémie a stimulé la demande, ce qui a entraîné une pression à la hausse sur les prix. De plus, les problèmes d'approvisionnement et les perturbations dans les chaînes d'approvisionnement mondiales ont conduit à une augmentation des coûts de production, ce qui s'est également reflété dans les prix des produits finis. La guerre en Ukraine a elle aussi chamboulé les marchées européens et mondiaux. En outre, les mesures de relance économique mises en place par de nombreux gouvernements ont injecté des liquidités supplémentaires dans l'économie, créant ainsi des pressions inflationnistes.
Ce retour de l'inflation a des implications importantes pour les consommateurs et les investisseurs. Les consommateurs voient leur pouvoir d'achat diminuer, car les prix des biens et services augmentent plus rapidement que leurs revenus. Les investisseurs doivent également prendre en compte l'inflation dans leurs décisions d'investissement, car elle peut affecter la rentabilité réelle de leurs placements.
Source: Insee (Statista, 2023)
Les placements qui vont le plus souffrir de l’inflation
Une réflexion s'impose lorsqu'on constate une inflation supérieure à 3%: il n'y a plus de placements sans risque offrant un rendement réel positif.
Prenons l'exemple du livret A. Malgré sa récente augmentation de taux à 3% le 1er février 2023, une inflation de 6% (comme en 2022) signifie que le taux réel du livret préféré des Français est en réalité de -3% ! Cela se traduit par une perte de pouvoir d'achat.
Ce raisonnement s'applique également aux taux des autres livrets bancaires, du PEL et même des fonds en euros de l'assurance-vie.
Faut-il alors vider tous ses livrets ?
Pas complètement, mais presque. Les livrets devraient être réservés à votre épargne de disponibilité, et les fonds en euros de l'assurance-vie devraient être utilisés uniquement pour une épargne de précaution (environ 6 mois de dépenses courantes), à condition de rechercher les meilleures assurances-vie disponibles.
Les actifs pour se protéger
Protéger contre l'hyperinflation avec l'or
L'or est souvent considéré comme une protection contre l'inflation. L'analyse statistique des prix de l'or révèle deux informations importantes :
L’or présente la plus forte corrélation avec l'inflation parmi tous les actifs financiers. C’est aussi lors de périodes d'hyperinflation, caractérisées par une inflation très élevée, que la valeur de l'or tend à augmenter.
Cependant, il est important de garder à l'esprit que l'or ne crée pas de richesse. Par conséquent, sa performance à long terme est relativement modeste.
Ainsi, l'or doit être considéré comme une forme d'assurance contre une inflation galopante. Dans cet article, nous vous expliquerons comment investir dans l'or pour vous protéger contre une telle situation.
Le Bitcoin, l’or digitale pour se protéger de l’inflation
Le Bitcoin, souvent qualifié d'"or numérique", offre une alternative numérique à l'or physique pour se protéger contre l'inflation. Son offre limitée à 21 millions d'unités et son fonctionnement décentralisé en font un actif attractif dans un contexte d'inflation élevée et durable. Cependant, il est important de noter que le Bitcoin est un actif volatil et spéculatif, nécessitant une compréhension approfondie et une gestion prudente des risques. Avant d'investir, il est recommandé de faire des recherches approfondies et de consulter un conseiller financier.
Est-il judicieux d'investir dans le pétrole pour se protéger de l'inflation ?
La hausse des prix de l'énergie joue un rôle important dans l'inflation actuelle, ce qui conduit à se demander si investir dans le pétrole pourrait être une stratégie efficace pour se prémunir contre l'inflation.
Cependant, il convient de souligner que l'inflation ne provient pas toujours des prix de l'énergie. La plupart des économistes s'accordent à dire qu'une inflation durable nécessite l'activation du cercle prix-salaire (comme illustré par la courbe de Phillips). Cela signifie que la hausse des prix doit entraîner une augmentation des salaires, qui à son tour entraîne une nouvelle hausse des prix, et ainsi de suite. Dans cette configuration, l'inflation sera moins directement corrélée aux prix de l'énergie.
De plus, les fluctuations des prix de l'énergie peuvent être soudaines et violentes. Par conséquent, le pétrole ou le gaz devraient être considérés davantage comme des outils de spéculation que comme de véritables moyens de se protéger contre l'inflation. Il est important de prendre en compte la volatilité de ces marchés avant de prendre des décisions d'investissement.
L'emprunt, un moyen efficace de se protéger contre l'inflation
Comme nous l'avons constaté, les placements à taux fixes, notamment les livrets, sont fortement impactés par l'inflation, affichant des rendements réels négatifs.
En revanche, en contractant un emprunt, il y a de grandes chances que vous le fassiez à un taux réel négatif ! En empruntant à un taux fixe de 1 ou 1,5% alors que l'inflation est à 3%, vous réalisez un gain en empruntant !
Par conséquent, si vous disposez d'une capacité d'emprunt non utilisée, c'est peut-être le moment opportun pour acquérir votre résidence principale ou une résidence secondaire.
Les actions, un choix résilient en période d'inflation
Dans le cadre de la protection contre l'inflation, les actions devraient occuper une place centrale au sein de votre portefeuille. Statistiquement, les actions affichent une résilience face à une inflation comprise entre 4 % et la zone de confort des actions. Bien que leur performance puisse être légèrement inférieure, elle reste supérieure à celle des obligations.
Cette tendance s'explique car en période d'inflation, les entreprises ont la possibilité d'ajuster leurs prix, préservant ainsi leurs marges bénéficiaires. Par conséquent, les bénéfices des entreprises demeurent élevés.
Certaines entreprises se démarqueront probablement davantage, notamment:
- Les entreprises du secteur du luxe et de la technologie, dont la consommation est relativement peu sensible aux fluctuations des prix.
- Les entreprises bénéficiant d'un fort levier opérationnel, c'est-à-dire celles dont les coûts fixes dépassent les coûts variables. Cela s'applique notamment à l'industrie hôtelière, aux laboratoires pharmaceutiques et aux industries dont les coûts d'équipement initial (usines, machines) sont prédominants dans leur structure de coûts.
Il est important de noter que la sélection d'actions nécessite une analyse approfondie et une diversification adéquate pour réduire les risques. Il est recommandé de consulter des professionnels de l'investissement pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de votre situation financière et de vos objectifs.
En définitif…
La gestion de votre patrimoine en période d'inflation nécessite une réflexion approfondie et des stratégies adaptées. L'inflation peut avoir un impact significatif sur vos investissements, vos revenus et votre pouvoir d'achat. Il est essentiel d'évaluer attentivement vos options, diversifier vos placements, considérer des actifs tangibles tels que l'immobilier ou l'or, et éventuellement envisager l'emprunt comme une mesure de protection. Faire preuve de vigilance, de flexibilité et de recherche d'informations vous aidera à naviguer au mieux dans cet environnement économique changeant et à protéger la valeur de votre patrimoine. N'hésitez pas à consulter des experts financiers pour obtenir des conseils personnalisés adaptés à votre situation spécifique.
FAQ
Qu'est-ce que l'inflation et comment affecte-t-elle mon épargne ?
L'inflation est l'augmentation des prix, réduisant le pouvoir d'achat. Avec une inflation élevée, l'épargne peut perdre de la valeur réelle.
Comment protéger mon épargne contre l'inflation ?
Diversifiez vos placements en envisageant des actifs comme l'or, le Bitcoin ou les actions. Évitez les placements à taux fixe avec des rendements réels négatifs.
Le Bitcoin est-il fiable contre l'inflation ?
Oui, mais c'est volatil et spéculatif. Une compréhension et une gestion des risques sont nécessaires.
Investir dans le pétrole est-il bon contre l'inflation ?
Pas nécessairement. Le pétrole est plus un outil de spéculation qu'une protection contre l'inflation et peut être très volatil.
