En ce début 2025, les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) scrutent les performances des produits financiers pour orienter leurs clients dans un paysage économique en mutation. Le premier trimestre met en lumière trois stars : les produits structurés, avec des rendements moyens de 5 à 8 % en 2024, l’assurance-vie multisupports, dont les fonds euros affichent 2,5 % net en 2024, et le Plan d’Épargne Retraite (PER), dont les encours ont bondi de 15 % en 2024 selon l’AMF.
Les produits structurés ont brillé en 2024 avec des rendements moyens oscillant entre 5 et 8 %, selon les campagnes analysées par des acteurs comme Linxea et Maubourg Patrimoine. Ces placemenxats, combinant une composante obligataire et des options sur indices ou actions (ex. CAC 40, Euro Stoxx 50), offrent une alternative séduisante aux fonds euros. Leur succès repose sur leur capacité à proposer des coupons réguliers (trimestriels ou annuels) et une protection partielle du capital, souvent jusqu’à 80-90 % à l’échéance.
En 2025, les campagnes du premier trimestre, comme "Phoenix Mémoire ESG Transatlantique" (Crédit Agricole) ou "Autocall Bonus Luxe Mars 2025" (Morgan Stanley), confirment cette dynamique. Malgré un risque de perte en cas de baisse significative des sous-jacents, leur attractivité persiste grâce à une volatilité maîtrisée et des perspectives de gain prévisibles. Pour les CGP, ils représentent une diversification idéale pour les clients prêts à accepter un risque modéré.
La popularité des produits structurés s’explique par leur flexibilité : remboursement anticipé possible, coupons fixes ou conditionnels, et horizons de 5 à 10 ans.
L’assurance-vie multisupports reste un pilier de l’épargne française, avec des fonds euros affichant un rendement moyen de 2,5 % net en 2024, selon les estimations de l’ACPR. Ce niveau, stable par rapport à 2023 (2,6 %), reflète une consolidation après des années de hausse liée aux taux obligataires. Des contrats performants, comme ceux de la MACSF (3,1 %) ou Ampli Mutuelle (3,75 %), dépassent cette moyenne, souvent grâce à des bonus liés aux unités de compte (UC).
En 2025, la baisse attendue des taux directeurs de la BCE pourrait légèrement peser sur les rendements futurs. Cependant, les multisupports tirent leur force des UC, qui dynamisent les performances globales (ex. ETF technologiques à +37 % en 2024). Les CGP y voient une solution hybride, alliant sécurité et potentiel de croissance.
Les fonds euros garantissent le capital, tandis que les UC permettent d’exploiter les marchés actions ou immobiliers. En 2024, la collecte brute de l’assurance-vie a atteint 126,9 milliards d’euros (France Assureurs), témoignant de son attractivité.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) s’impose comme une star montante, avec une croissance des encours de 15 % en 2024 selon l’AMF, atteignant environ 80 milliards d’euros fin 2024 (estimation basée sur les 71 milliards de novembre 2023, Le Revenu). Cette progression, portée par des avantages fiscaux (déduction des versements) et une collecte nette de 6,17 milliards d’euros sur 11 mois, reflète l’engouement des Français pour la préparation de la retraite.
Les rendements des fonds euros des PER individuels se situent souvent au-dessus de ceux de l’assurance-vie, avec des taux comme 4,5 % pour Garance Sérénité ou 4,45 % pour Corum Life (projection annualisée). En 2025, le PER continue de séduire par sa flexibilité (sortie en rente, capital ou mixte) et son exposition croissante aux UC.
Avec 6,6 millions de détenteurs de PER individuels (Le Revenu), ce produit répond à un besoin de long terme. Les CGP peuvent capitaliser sur cette tendance en proposant des stratégies mixtes, combinant fonds euros sécurisés et UC dynamiques.
Face à la diversité des produits financiers stars du 1er trimestre 2025, Wealthcome offre une plateforme clé en main pour les CGP. Notre mission est de permettre aux professionnels de la gestion patrimoniale un accès libre aux fonctionnalités essentielles pour leur métier du quotidien, à savoir l’agrégation de données financières mais aussi la gestion de la conformité.
Le premier trimestre 2025 s’annonce marqué par une volatilité accrue, avec des taux directeurs en baisse et des incertitudes géopolitiques. Les produits structurés pourraient bénéficier de cette instabilité grâce à leurs mécanismes de protection, tandis que l’assurance-vie et le PER resteront des refuges.
Les performances de 2024 – 5-8 % pour les produits structurés, 2,5 % pour les fonds euros, 15 % de croissance des encours PER – signalent une fenêtre d’opportunité pour 2025. Les CGP qui exploitent ces tendances dès le premier trimestre renforceront leur valeur ajoutée.
Les Français veulent sécurité, rendement et préparation à l’avenir. Les produits structurés répondent à la quête de performance, l’assurance-vie multisupports à la prudence, et le PER à la planification retraite.
Le 1er trimestre 2025 consacre les produits structurés (5-8 %), l’assurance-vie multisupports (fonds euros à 2,5 %) et le PER (+15 % d’encours) comme les stars de l’épargne. Ces tendances, appuyées par des données solides, offrent aux CGP un terrain fertile pour optimiser les patrimoines. Wealthcome se positionne comme le partenaire idéal, en proposant de nombreuses fonctionnalités d’analyse et d’optimisation afin de garantir à ses utilisateurs un pilotage simple et performant.
Les campagnes 2024 affichent 5-8 % en moyenne, une tendance qui devrait se maintenir au 1er trimestre 2025, selon la volatilité des sous-jacents.
Avec des fonds euros à 2,5 % net en 2024 et des UC dynamiques, elle allie sécurité et potentiel, séduisant les épargnants prudents ou audacieux.
